«Это неправда»: как CEO Nvidia взорвал медиапространство одним твитом
Утро 31 января 2026 года началось с грохота. Не с землетрясения в Кремниевой долине, а с твита Дженсена Хуанга. Всего три слова: «This is false» и ссылка на статью The Wall Street Journal. В статье говорилось о том, что инвестиции Nvidia в OpenAI на сумму до $100 млрд столкнулись с «серьезными проблемами» из-за внутренних разногласий в совете директоров OpenAI и опасений по поводу антимонопольного регулирования.
Хуанг, который обычно излучает спокойную уверенность в своих знаменитых кожаных куртках, на этот раз выбрал тактику прямого отрицания. Никаких «мы не комментируем слухи», никаких «рассматриваем различные варианты». Просто — ложь.
Контекст: В декабре 2025 года ходили слухи о том, что Nvidia через свое инвестиционное подразделение NVentures ведет переговоры о стратегическом партнерстве с OpenAI, которое могло бы включать поставки чипов нового поколения Blackwell Ultra со скидкой в обмен на долю в компании. Сумма называлась астрономическая — от $50 до $100 млрд.
Зачем Nvidia вообще OpenAI? (Подсказка: не из альтруизма)
Давайте отбросим сказки о дружбе и взаимопомощи. Nvidia — компания с рыночной капитализацией, которая переживает свои лучшие дни, но все равно завидует аппетитам OpenAI к железу. По нашим данным, только на обучение GPT-5 (который, напомним, все еще находится в ограниченном доступе по состоянию на февраль 2026) ушло более 50,000 H100. Это примерно $1.5 млрд в чипах по ценам 2024 года.
OpenAI — не просто клиент. Это наркоман, который потребляет GPU как никто другой. И Nvidia, как умный дилер, хочет не просто продавать дозу, а купить часть аптеки. Или, как мы писали в разборе инвестиционной карты Nvidia, они покупают золотые прииски, а не просто лопаты.
Но здесь есть нюанс. Громкий иск Илона Маска, о котором мы подробно писали в материале «Иск Маска против OpenAI», создал юридическую неопределенность вокруг структуры собственности и миссии OpenAI. Инвестировать $100 млрд в компанию, которую могут заставить открыть исходный код или пересмотреть лицензии — рискованно даже для Nvidia.
Что могло напугать WSJ (и оказаться неправдой?)
Источники, близкие к переговорам, с которыми мы связались после твита Хуанга, указывают на несколько точек напряжения:
- Антимонопольные регуляторы. Комиссия по торговле США (FTC) и Европейская комиссия уже присматриваются к Nvidia. Покупка доли в самом крупном потребителе их чипов — это красная тряпка для регуляторов. Это как если бы ExxonMobil купила крупнейшую сеть АЗС.
- Конфликт внутри совета OpenAI. После фиаско с увольнением-возвращением Сама Альтмана в 2023 году, совет стал более осторожным. Некоторые члены опасаются, что такие инвестиции превратят OpenAI из независимой исследовательской лаборатории в де-факто подразделение Nvidia.
- Параллельные переговоры OpenAI. OpenAI не кладет все яйца в одну корзину. Их сделка с Cerebras на $10 млрд за чипы для inference — четкий сигнал Nvidia: «У нас есть альтернативы».
Эффект домино для всей индустрии
Если сделка действительно заморожена или отменена (несмотря на отрицание Хуанга), последствия почувствуют все.
Во-первых, другие «наркоманы GPU». Anthropic, Inflection, Cohere — все они получали инвестиции от NVentures. Если Nvidia не может «приручить» OpenAI, они удвоят давление на остальных. Глава Anthropic уже критиковал политику Nvidia по экспорту в Китай. Теперь отношения могут стать еще холоднее.
Во-вторых, венчурные инвесторы. Они видят, что даже Nvidia с ее $4.6 трлн (совокупная стоимость портфеля) сталкивается с препятствиями. Это охлаждает пыл. Хотя некоторые, как Sequoia Capital, все еще ломают свои правила ради ИИ.
В-третьих, конкуренты Nvidia. AMD, Intel, Cerebras, Groq (точнее, то, что от нее осталось после поглощения) — все они улыбаются. Слабина в отношениях Nvidia и OpenAI — это окно возможностей. Особенно для inference-чипов, где Nvidia не так сильна.
Что на самом деле происходит? Три теории
Теория 1 (конспирологическая): Сделка жива, но WSJ вышел на переговоры слишком рано. Хуанг отрицает, чтобы выиграть время и снизить давление регуляторов. Классический «neither confirm nor deny», но в агрессивной упаковке.
Теория 2 (прагматичная): Инвестиции сокращены с $100 млрд до, скажем, $20 млрд, и переформатированы в чисто коммерческое соглашение о поставках чипов. Поэтому Хуанг технически прав — «$100 млрд инвестиций с проблемами» не существует. Существует другая, меньшая сделка.
Теория 3 (апокалиптическая): OpenAI в «Красном коде» по затратам, но не хочет продавать душу Nvidia. Они ищут спасательный круг, но сделка с Nvidia — это не круг, а якорь. Возможно, они пытаются повторить маневр Маска, который вкатил $2 млрд из Tesla в xAI, чтобы сохранить контроль.
| Игрок | Что выигрывает от срыва сделки | Что теряет |
|---|---|---|
| Nvidia | Избегает антимонопольных исков, сохраняет образ «нейтрального поставщика» | Влияние на главного потребителя, возможность получить эксклюзивные данные для разработки чипов |
| OpenAI | Сохраняет независимость, может торговаться с другими поставщиками (AMD, Cerebras) | Доступ к чипам Blackwell Ultra по льготным ценам, $100 млрд на счету |
| Конкуренты (AMD, Intel) | Шанс предложить OpenAI альтернативу, расколоть монополию CUDA | Ничего — они и так в позиции догоняющих |
| Регуляторы (FTC, ЕС) | Повод для праздника — предотвратили слияние вертикально интегрированной монополии | Возможность показать зубы в высокотехнологичной сфере |
Что делать инвесторам и разработчикам прямо сейчас?
Не паниковать. Но и не игнорировать.
Если вы стартап в портфолио NVentures — готовьтесь к более жестким переговорам о следующих раундах. Nvidia захочет компенсировать потенциальную потерю влияния на OpenAI усилением контроля над вами.
Если вы покупаете GPU у Nvidia — изучайте альтернативы. Прямо сейчас. Не потому что Nvidia рухнет, а потому что цены и условия могут измениться. История с «предоплатой или ничего» для Китая показала, насколько резко компания может менять правила.
Если вы журналист — проверяйте трижды. Дженсен Хуанг только что установил новый стандарт ответа на утечки: полное, публичное, бескомпромиссное отрицание. Следующая утечка о Nvidia будет проверяться в десять раз тщательнее.
Моя ставка? Сделка не умерла. Она трансформировалась. К концу квартала 2026 мы увидим анонс «стратегического партнерства» между Nvidia и OpenAI. Без громких цифр в $100 млрд, но с эксклюзивным доступом к Blackwell Ultra для обучения GPT-6. И Дженсен Хуанг наденет свою кожаную куртку и улыбнется, как будто так и было задумано.
А WSJ? Они либо получат Пулитцера за смелость, либо извинения. В этой индустрии разница между ними — всего один твит.
